Цените на скапоцените метали беа неутрални. Иако цените на златото, среброто, платина и паладиум се опоравија од неодамнешните падови, тие не се зголемија.
Ја започнав мојата кариера на пазарот со скапоцени метали во раните 80 -ти, веднаш по фијаското на Нелсон и Бункер во потрагата по сребрен монопол. Одборот на COMEX одлучи да ги смени правилата за Хантс, кој додаваше на идните позиции, користејќи маргина за да купи повеќе и да ги зголеми цените на среброто. Во 1980 година, правилото само за ликвидација го запре пазарот на бикови и цените паднаа. Одборот на директори на COMEX вклучува влијателни трговци со акции и шефови на водечки дилери на скапоцени метали. Знаејќи дека среброто требаше да се сруши, многу од членовите на одборот трепкаа и кимнаа додека ги известуваа своите трговски клупи. За време на турбулентните времиња на Сребрена, водечките компании ги направија своите среќа низ подеми и падови. Браќата Филип, каде што работев 20 години, заработив толку многу пари за трговија со скапоцени метали и нафта што ги купи браќата Саломон, водечката институција за трговија со обврзници на Вол Стрит и инвестициско банкарство.
Сè се смени од 1980 -тите. Глобалната финансиска криза од 2008 година отстапи на Законот Дод-Франк од 2010 година. Многу потенцијално неморални и неетички акти што беа дозволени во минатото станаа нелегални, со казни за оние кои ја преминуваат линијата, од огромните казни до затворското време.
Во меѓувреме, најзначајниот развој на пазарите со скапоцени метали во последните месеци се случи во федералниот суд на САД во Чикаго, каде жирито прогласи двајца високи директори на ЈПМорган виновни за неколку обвиненија, вклучувајќи измама, манипулација со цените на стоките и измама на финансиските институции. . механизам. Обвиненијата и убедувањата се однесуваат на несериозно и целосно нелегално однесување на пазарот на фјучерси на скапоцени метали. Третиот трговец треба да се соочи со судење во наредните недели, а трговците од други финансиски институции веќе се осудени или прогласени за виновни од страна на жирито во текот на изминатите неколку месеци и години.
Цените на скапоцените метали не одат никаде. ЕТФ физички скапоцени метални корпи за довербата ЕТФ (NYSEARCA: GLTR) поседува четири скапоцени метали кои се тргуваат на поделбите CME Comex и Nymex. Неодамнешниот суд ги прогласи високи вработени во водечката светска водечка трговска куќа со скапоцени метали. Агенцијата плати рекорд парична казна, но раководството и извршниот директор избегаа директна казна. Ieејми Димон е почитувана фигура на Вол Стрит, но обвиненијата против ЈПМорган го поставуваат прашањето: Дали рибата е расипана од почеток до крај?
Федералната тужба против двајца врвни директори и продавач на JPMorgan отвори прозорец кон глобалната доминација на финансиската институција на пазарот на скапоцени метали.
Агенцијата се насели со владата долго пред да започне судењето, плаќајќи невидена казна од 920 милиони долари. Во меѓувреме, доказите обезбедени од Министерството за правда и обвинители на САД покажаа дека ЈПМорган „оствари годишен профит од 109 милиони и 234 милиони американски долари меѓу 2008 и 2018 година.“ Во 2020 г.
JPMorgan е член на расчистување на лондонскиот пазар на злато, а светските цени се утврдени со купување и продажба на метал по Лондон вредност, вклучително и во JPMorgan Enterprises. Банката е исто така главен играч во американските пазари Comex и Nymex Futures и други центри за тргување со скапоцени метали низ целиот свет. Клиенти вклучуваат централни банки, хеџ фондови, производители, потрошувачи и други големи играчи на пазарот.
Во презентирањето на својот случај, владата ги врза приходите на банката со одделни трговци и трговци, чии напори се исплатија удобно:
Случајот откри значителна добивка и плаќања во текот на овој период. Банката може да плати казна од 920 милиони американски долари, но профитот ја надмина штетата. Во 2020 година, ЈПМорган заработи доволно пари за да ја исплати владата, оставајќи над 80 милиони долари.
Најсериозните тврдења со кои се соочи jpmorgan trio беа Рико и заговор, но триото беа ослободени. Theирито заклучи дека јавните обвинители не успеале да покажат дека намерата е основа за осуда за заговор. Бидејќи offефри Руфо беше обвинет само за овие обвиненија, тој беше ослободен.
Мајкл Новак и Грег Смит се друга приказна. Во соопштението за печатот од 10 август 2022 година, Министерството за правда на САД напиша:
Федералното жири за северниот округ на Илиноис денес откри двајца поранешни трговци со скапоцени метали на JPMorgan, виновни за измама, обид за манипулација со цените и измама за осум години во шемата за манипулација со пазарот во кои се вклучени договори за фјучерси во илјадници нелегални трансакции.
Грег Смит (57) од Скарсдејл, Newујорк, беше главен извршен директор и трговец на поделбата за скапоцени метали на JPMorgan, според судските документи и доказите презентирани на суд. Мајкл Новак (47) од Монтклер, Newу Jerseyерси, е управен директор кој ја води Глобалната дивизија за скапоцени метали на JPMorgan.
Судските докази покажаа дека од околу мај 2008 до август 2016 година, обвинетите, заедно со други трговци во поделбата на скапоцените метали на JPMorgan, вклучени во широка измама, манипулација со пазарот и измами. Обвинетите поставија нарачки што имаат намера да ги откажат пред извршувањето за да ја истуркаат цената на наредбата што тие имаат намера да ја пополнат на другата страна на пазарот. Обвинетите се занимаваат со илјадници измамнички тргување со фјучерси договори за злато, сребро, платина и паладиум кои се тргуваат на Mercanујоршката трговска размена (NYMEX) и размена на стоки (COMEX), со кои управуваат размените на стоки на компаниите CME Group. Влезете на пазарот лажни и погрешни информации за вистинската понуда и побарувачка за идни договори за скапоцени метали.
„Денешната пресуда на жирито покажува дека оние што се обидуваат да манипулираат со нашите јавни финансиски пазари ќе бидат гонети и одговорни“, рече помошникот јавен обвинител Кенет А. iteубени rуниор од кривичната поделба на Министерството за правда. „Според оваа пресуда, Министерството за правда осуди десет поранешни трговци со финансиски институции на Вол Стрит, вклучувајќи ги JPMorgan Chase, Bank of America/Merrill Lynch, Deutsche Bank, Bank of Nova Scotia и Morgan Stanley. Овие осуди ја истакнуваат заложбата на одделот за гонење на оние што ја поткопаат довербата на инвеститорот во интегритетот на нашите пазари на стоки.
„Со текот на годините, обвинетите, наводно, поставиле илјадници лажни наредби за скапоцени метали, создавајќи плодови за да ги намамат другите во лоши зделки“, рече Луис Квесада, помошник директор на Секторот за криминална истрага на ФБИ. „Денешната пресуда покажува дека без оглед колку е сложена или долгорочна програма, ФБИ се обидува да ги изведе пред лицето на правдата вклучени во вакви злосторства“.
После тринеделното судење, Смит беше прогласен за виновен за една точка за обид за фиксирање на цените, една точка за измама, една точка за измама со стоки и осум точки за измама со жица што вклучува финансиска институција. Новак беше прогласен за виновен за една точка за обид за фиксирање на цените, една точка за измама, една точка за измама со стоки и 10 точки за измама со жица што вклучува финансиска институција. Датумот на казнување сè уште не е одреден.
Двајца други поранешни трговци со скапоцени метали на JPMorgan, John Edmonds и Christian Trunz, претходно беа осудени во сродни случаи. Во октомври 2018 г. Во август 2019 г. Едмондс и Трунц чекаат казна.
Во септември 2020 г. (2) Нелегално тргување на пазарот за фјучерси во САД и средно пазар на Министерството за финансии на САД и секундарниот пазар на обврзници (готовина). JPMorgan склучи тригодишен договор за одложено гонење според кој исплати повеќе од 920 милиони американски долари кривични казни, гонења и враќање на жртвите, при што CFTC и DEC најавуваат паралелни резолуции во истиот ден.
Случајот го испита локалната канцеларија на ФБИ во Newујорк. Одделот за спроведување на трговската комисија за тргување со стока обезбеди помош во врска со ова прашање.
Случајот го постапува Ави Пери, шеф на пазарната измама и голема измама и адвокатите на судењето Метју Саливан, Луси ennенингс и Кристофер Фентон од одделот за измама на кривичната дивизија.
Измамата со жица што вклучува финансиска институција е сериозно дело за службените лица, казниво со парична казна до 1 милион американски долари и затвор до 30 години, или и двете. Theирито ги прогласи Мајкл Новак и Грег Смит виновни за повеќе злосторства, заговор и измама.
Мајкл Новак е најстариот извршен директор на ЈПМорган, но има шефови во финансиската институција. Случајот на владата зависи од сведочењето на малите трговци кои се изјасниле за виновни и соработувале со обвинителите за да избегнат построги казни.
Во меѓувреме, Новак и Смит имаат шефови во Финансиската институција, држејќи позиции до и вклучувајќи извршен директор и претседател Jamејми Димон. Во моментов има 11 члена на одборот на директори на компанијата, а паричната казна од 920 милиони американски долари беше секако настан што предизвика дискусија во Одборот на директори.
Претседателот Хари Труман еднаш рече: „Одговорноста завршува тука“. Досега, верувањето на JPMorgan не се ни објавени, а одборот и претседателот/извршниот директор молчеа на оваа тема. Ако доларот застане на врвот на ланецот, тогаш во однос на управувањето, Одборот на директори има барем одредена одговорност за Jamејми Димон, кој плати 84,4 милиони американски долари во 2021 година. Еднократните финансиски злосторства се разбирливи, но повторните злосторства над осум години или повеќе се друга работа. Досега, сè што сме слушнале од финансиските институции со пазарна капитализација од скоро 360 милијарди американски долари е штурци.
Манипулацијата со пазарот не е ништо ново. Во нивна одбрана, адвокатите за Новак и г -дин Смит тврдат дека измамата е единствениот начин на кој трговците со банка, под притисок на раководството да го зголемат профитот, би можеле да се натпреваруваат со компјутерски алгоритми во иднина. Theирито не ги прифати аргументите на одбраната.
Манипулацијата со пазарот не е ништо ново во скапоцените метали и артикли, и има најмалку две добри причини зошто ќе продолжи:
Конечниот пример за недостаток на меѓународна координација за регулаторните и правните прашања е поврзан со глобалниот пазар на никел. Во 2013 година, кинеска компанија ја купи лондонската размена на метали. Во почетокот на 2022 година, кога Русија ја нападна Украина, цените на никелот скокнаа на цело време високо од над 100.000 американски долари за тон. Зголемувањето се должи на фактот дека кинеската компанија никел отвори голема кратка позиција, шпекулирајќи за цената на не-ферозните метали. Кинеската компанија забележа загуба од 8 милијарди американски долари, но заврши со загуба од само околу 1 милијарда американски долари. Размената привремено го прекина тргувањето во никел, како резултат на кризата предизвикана од голем број на кратки позиции. Кина и Русија се важни играчи на пазарот на никел. Иронично, JPMorgan е во разговори за да се намали штетата од кризата со никел. Покрај тоа, неодамнешниот инцидент на никел се покажа како манипулативен чин што резултираше во многу помали учесници на пазарот да претрпат загуби или да ги намалат профитите. Добивката на кинеската компанија и нејзините финансиери влијаеше на другите учесници на пазарот. Кинеската компанија е далеку од канџите на регулаторите и обвинителите во САД и Европа.
Додека серија тужби кои ги обвинуваат трговците за мамење, измама, манипулација со пазарот и други обвинувања ќе ги натераат другите да размислуваат двапати пред да се вклучат во нелегални активности, другите учесници на пазарот од нерегулирани јурисдикции ќе продолжат да манипулираат со пазарот. Влошувањето на геополитичкиот пејзаж може да го зголеми само манипулативното однесување бидејќи Кина и Русија го користат пазарот како економско оружје против западноевропските и американските непријатели.
Во меѓувреме, скршените односи, инфлацијата на највисоко ниво во децении, а основите на понудата и побарувачката сугерираат дека скапоцениот метал, кој е нахакан повеќе од две децении, ќе продолжи да прави повисоки падови и повисоки височини. Злато, главниот скапоцен метал, се спушти во 1999 година со 252,50 $ за унца. Оттогаш, секоја голема корекција е можност за купување. Русија реагира на економските санкции со објавување дека еден грам злато е поддржан од 5.000 рубли. На крајот на минатиот век, цената на среброто од 19,50 американски долари беше помалку од 6 долари за унца. Платинум и Паладиум се добиени од Јужна Африка и Русија, што може да предизвика проблеми со снабдувањето. Во крајна линија е дека скапоцените метали ќе останат средство што има корист од инфлацијата и геополитичките превирања.
Графикот покажува дека GLTR содржи физичко злато, сребро, паладиум и платина шипки. GLTR управува со над 1,013 милијарди американски долари средства на 84,60 $ по акција. ETF тргува во просек 45.2291 акции на ден и наплатува надомест за управување од 0,60%.
Времето ќе каже дали извршниот директор на JPMorgan плаќа нешто за скоро 1 долари и убедувања на двајца од најдобрите трговци со скапоцени метали. Во исто време, статус кво на една од водечките светски финансиски институции помага да се одржи статус кво. Федералниот судија ќе ги казни Новак и Смит во 2023 година по совет на одделот за пробување пред казната. Недостаток на криминално досие може да резултира во судијата да му даде казна на парот далеку под максимумот, но табелата значи дека тие ќе ја издржат својата казна. Трговците се фатени со кршење на законот и ќе ја платат цената. Сепак, рибата има тенденција да изгние од почеток до крај, а управувањето може да се извлече со капитал од скоро 1 милијарда американски долари. Во меѓувреме, манипулацијата со пазарот ќе продолжи дури и ако JPMorgan и другите големи финансиски институции.
Извештајот за стоки Хехт е еден од најсеопфатните извештаи за стоки што се достапни денес од водечките автори во областа на стоките, девизните и скапоцените метали. Моите неделни извештаи ги опфаќаат движењата на пазарот од над 29 различни производи и нудат нахакан, мечешки и неутрални препораки, совети за тргување со насоки и практични сознанија за трговците. Јас нудим одлични цени и бесплатно проба за ограничено време за нови претплатници.
Енди работеше на Вол Стрит скоро 35 години, вклучувајќи 20 години во одделот за продажба на Браќа Филип (подоцна браќа Саломон, а потоа и дел од Ситигруп).
Обелоденување: Јас немаме акции, опции или слични позиции на деривати со која било од споменатите компании и не планираат да заземаат такви позиции во наредните 72 часа. Јас го напишав овој напис сам и го искажува моето мислење. Не добив никаков надомест (освен да барам алфа). Јас немам деловни односи со ниту една од компаниите наведени во овој напис.
Дополнително обелоденување: Авторот имал позиции во фјучерси, опции, производи ETF/ETN и акции на стоки на пазарите на артикли. Овие долги и кратки позиции имаат тенденција да се менуваат во текот на денот.